נתונים ל 31.01.2025
| מדדים מובילים | שער | תשואה חודש ינואר | תשואה מתחילת השנה | ריבית בנקים מרכזיים | |
| תל אביב 35 | 2448.65 | 2.24% | 2.24% | ריבית בנק ישראל | 4.50% |
| תל אביב 125 | 2500.6 | 3.04% | 3.04% | ריבית הפד | 4.50% |
| ארצות הברית -S&P 500 | 6040.53 | 2.70% | 2.70% | הריבית באירופה | 3.15% |
| ארצות הברית NASDQ- 100 | 19627.44 | 1.64% | 1.64% | תשואות אג"ח לפדיון 10 שנים | |
| אירופה Eurostock 50 | 5286.87 | 7.98% | 7.98% | אג"ח ממשלת ישראל | 4.41% |
| אגח כללי | 396.83 | 0.25% | 0.25% | אג"ח ממשלת ארה"ב | 4.57% |
| AGG- מדד אג"ח ארה"ב | 97.7 | 0.83% | 0.83% | נתוני אינפלציה שנתית | |
| דולר/שקל | 3.57 | -2.11% | -2.11% | ישראל | 3.20% |
| אירו/דולר | 1.04 | 0.48% | 0.48% | ארה"ב | 2.90% |
| תשואת בנצמארק תיק כללי | . | 0.86% | 0.86% | אירופה | 2.40% |
| תשואת בנצמארק תיק חול | 0.15% | 0.15% | |||
חודש ינואר , המשיך את המגמה החיובית של 2024 והסתכם בתשואות חיוביות
השווקים בישראל המשיכו לעלות על רקע הציפיות להתקרבות סיום המלחמה והעסקה להחזרת החטופים בשלב הראשון, הדבר בא לידי ביטוי בעליות משמעותיות באפיקי המניות ועליות מתונות יותר באפיקי האג"ח.
תמכו בעליות גם מדד המחירים לצרכן אשר הפתיע לטובה וירד ב- 0.3% מתחת לצפי ובכך ירדה האינפלציה השנתית ל- 3.2%, כשהמדד לחודש הבא צפוי לעלות עקב התייקרויות בשל העלאת המע"מ ב- 1%. על רקע הנתונים הנ"ל השקל התחזק משמעותית מול הדולר.
בנוסף, חל שיפור בסנטימנט הכלכלי בישראל, הדבר בא לידי ביטוי בעלייה במדד המשולב של בנק ישראל.
בארה"ב השווקים עלו על רקע התמתנות באינפלציית הליבה , עלייה באינפלציה הכללית בהתאם לצפי ונתונים כלכליים מעורבים , כשמצד אחד שוק העבודה ממשיך להיות חזק ועשוי לעורר את האינפלציה, יחד עם העלאת תחזית הצמיחה של קרן המטבע הבינלאומי, מנגד חלה התמתנות במדדים מובילים כגון מדד מנהלי הרכש, מכירות קמעונאיות וכו'.
העליות בשווקים בארה"ב מהוות תיקון לחודש דצמבר בו השווקים בארה"ב התאפיינו בירידות משמעותיות הן באפיקי האג"ח והן באפיקי המניות, ארה"ב הושפעה בין השאר ממזג אוויר קר מהממוצע בצד המזרחי ומשריפות הענק שהיו באזור קליפורניה, ומלחמת הסחר שהחלה עם שובו של טראמפ שבאה לידי ביטוי בהטלת מכסים על סין, מקסיקו וקנדה , והתגובה של אותן מדינות שלא איחרה לבוא בהטלת מכסים מנגד, הדבר עשוי להשפיע על האינפלציה בארה"ב.
האירוע המשמעותי ביותר בינואר, שהשפיע על השווקים בכל העולם הוא אירוע ההשקה של מודל הבינה המלאכותית של חברת DEEPSEEK הסינית, אשר מתחרה בתוכנות הבינה המלאכותית כגון CHATGPT וכו', כשההשקעה בה הינה משמעותית נמוכה לעומת המתחרות, בהיקף של כ 6 מיליון דולר בלבד, הדבר העלה חששות לגבי התמחור של חברות טכנולוכיות העוסקות בבינה מלאכותית ובין השאר בחברות השבבים כגון אנבידיה וברודקום אשר צנחו בשיעור חד דו ספרתי וגררו ירידות חדות בכל שווקי העולם.
אף על פי זאת הירידות הנ"ל מחקו באופן חלקי את העליות מתחילת החודש ובסיכום חודשי חודש ינואר התאפיין כחיובי במרבית מוצרי ההשקעה.
מוצרי ההשקעה הושפעו לחיוב הן מאפיקי המניות והן מאפיקי האג"ח בארץ ובחו"ל, ושער הדולר השפיע לשלילה לאור היחלשותו ביחס לשקל על רקע ההתפתחויות החיוביות בישראל.
בכך זה חודש רביעי שהמסלולים בחו"ל הינם נחותים ביחס למסלולים בישראל מהסיבות:
אף על פי זאת, הסיכונים בשוק המקומי עדיין קיימים והתפתחויות שליליות בתהליכים הנ"ל עשויים להשפיע לשלילה.
סקירה זו הינה אינפורמטיבית בלבד ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות או למכור ני"ע/מטבעות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן, עלולות להתגלות סטיות בין ההערכות המובאות כאן לתוצאות בפועל. דעות המובאות בסקירה, עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת. כמו כן, אין סקירה זו מתיימרת להוות ניתוח מלא, ואינה מהווה תחליף לייעוץ המקצועי
