נתונים נכון ל- 30.04.2024
| מדדים מובילים | שער | תשואה חודש מרץ | תשואה חודש אפריל | תשואה מתחילת השנה | ריבית בנקים מרכזיים | |
| תל אביב 35 | 1950.12 | 3.25% | -3.00% | 4.55% | ריבית בנק ישראל | 4.50% |
| תל אביב 125 | 1970.73 | 3.15% | -3.56% | 4.43% | ריבית הפד | 5.50% |
| ארצות הברית -S&P 500 | 5035 | 3.10% | -4.17% | 6.50% | תשואות אג"ח לפדיון 10 שנים | |
| ארצות הברית NASDQ- 100 | 15657 | 1.78% | -4.41% | 5.50% | אג"ח ממשלת ישראל | 4.74% |
| אירופה Eurostock 50 | 4921 | 4.22% | -3.2% | 8.81% | אג"ח ממשלת ארה"ב | 4.62% |
| אגח כללי | 377.76 | 0.22% | -0.56% | 0.08% | נתוני אינפלציה שנתית | |
| דולר/שקל | 3.75 | 2.71% | 1.87% | 3.39% | ישראל | 2.70% |
| אירו/דולר | 1.07 | -0.35% | -0.93% | -3.20% | ארה"ב | 3.50% |
| *תשואת בנצמארק תיק כללי | 2.27% | -1.65% | 2.11% | אירופה | 2.40% | |
*בנצמארק תיק כללי מורכב על פי האחזקות השכיחות של הגופים המוסדיים במסלול הכללי לפי המדדים הבאים: - 45% מדדי מניות- 75% מתוכם בחו"ל, 55% אג"ח כללי 25%ו- חשיפה לדולר
חודש אפריל התאפיין בירידות במרבית האפיקים, זאת לאחר עלייה ממשוכת מנובמבר (לאחר הירידות של אוקטובר בשל המלחמה) כשהטריגר העיקרי לכך הוא המשך הדביקות של האינפלציה בארה"ב , לאור נתונים מאכזבים אודות כך.
גם בישראל האינפלציה עלתה מעל לצפי ובשל כך פחתו הציפיות להורדת ריבית הן בארה"ב והן בישראל. הדבר בא לידי ביטוי בתשואות האג"ח אשר עלו בכל הטווחים וגרמו לירידות באפיקי האג"ח:
בישראל התשואה לפדיון של אג"ח ל- 10 שנים עלתה מ 4.5% ל- 4.74% ובארה"ב עלתה מ- 4.41% ל- 4.62%
מעבר לכך , בישראל הצטרפו הסיכונים הגיאופוליטיים בשל המלחמה והתקיפה של אירן, הדבר בא לידי ביטוי בהתחזקות הדולר שאף חצה את רמת ה- 3.8 במהלך החודש ונחלש בהמשך.
הירידות הגיעו לשיא בסוף השבוע השלישי של אפריל, ובשבוע האחרון חלה התאוששות לאור נתוני דוחות של חברות מובילות ונתוני צריכה מעודדים בארה"ב, בנוסף לנ"ל חלה התאוששות בישראל בשל עיסקה אפשרית עם החמאס לשחרור חטופים, והערכות שהמערכה מול איראן לא תתפתח למערכה ממושכת בשלב זה, הדבר החליש במידת מה את הדולר ביחס לשקל.
בסיכומו של דבר אפיקי המניות והאג"ח בישראל ובחו"ל השפעיו בצורה שלילית על מוצרי ההשקעה , ומה שמיתן את הירידות זה התחזקות הדולר. על כן תוצאות מוצרי ההשקעה לחודש אפריל צפויים להתאפיין בירידות אם כי בשיעור נמוך ביחס לעליות שהיו בחודש מרץ.
עיקרי הדברים בתקופה האחרונה:
ישראל
ארה"ב:
אירופה
סיכום של דברים
בארה"ב:
נתוני צריכה חזקים ושוק עבודה מהודק מצביעים על המשך שיפור בתנאים הכלכליים, זאת יחד עם דוחות חזקים של מרבית החברות ובפרט החברות הטכנולוגיות, הדבר תומך בעלויות בשווקים.
מנגד האינפלציה הדביקה הפחיתה את ההערכות לתוואי הורדת הריבית על כן, סביבת הריבית הגבוהה עשויה להקשות על החברות בפרט בתחום הטכנולוגיה ובשל כך גם להעיב על שווקי המניות והאג"ח.
ישראל:
תוואי הורדת הריבית צפוי להיות מהיר יותר לעומת ארה"ב, הן מסיבה שהאינפלציה נמצאת בטווח היעד של בנק ישראל והן משום הצורך להקל על המשק בשל המלחמה, זאת במידה ולא תהיה הרעה בזירה הגיאופוליטית,
יחד עם זאת נמשכת האי וודאות בשל המלחמה, והתפתחויות לרעה (מול חיזבאללה , איראן וכו) עשויות להשפיע לרעה על שוק המקומי.
אירופה
שיפור נתוני האינפלציה, נתוני הצמיחה והציפיות להפחתת ריבית מתקרבת תומכות בשווקים, יחד עם זאת הצמיחה היא ברמה נמוכה ועדיין קיימים הסיכונים הגיאופוליטיים בשל המלחמה באוקראינה.
סקירה זו הינה אינפורמטיבית בלבד ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות או למכור ני"ע/מטבעות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן, עלולות להתגלות סטיות בין ההערכות המובאות כאן לתוצאות בפועל. דעות המובאות בסקירה, עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת. כמו כן, אין סקירה זו מתיימרת להוות ניתוח מלא, ואינה מהווה תחליף לייעוץ המקצועי
