חיסכון סולידי: פיקדון בנקאי , קרן כספית או מסלול שקלי טווח קצר?

21/11/2023

לאחר שנים ממושכות של סביבת ריבית אפסית בארץ ובעולם, בשל האינפלציה הנמוכה שהייתה קיימת עד כה  ואתגרים כלכליים שהצריכו מדיניות מוניטארית מרחיבה (כגון משבר החובות באירופה, מגפת הקורונה וכו'),  שבאה לידי ביטוי בהטוויה של מדיניות ריבית אפסית ורכישת אג"ח על ידי הבנקים המרכזיים במדינות המפותחות בעולם. 

כתוצאה מאותה מדיניות ותמריצים כלכליים, בשנת 2022 החלה להתפתח סביבת אינפלציה ברמה גבוהה ברחבי העולם שהצריכה שינוי מדיניות על ידי הבנקים המרכזיים, לתהליך של עליית ריבית אגרסיבית שהגיעה לרמה גבוהה ביותר במאה ה 21.

 נכון לתקופה זו:  ריבית בנק ישראל עומדת על 4.75% , ריבית הפד בארה"ב: 5.5% , וריבית הבנקים המרכזיים  באירופה ובריטניה: 5.25% 

תהליך העלאת הריבית הוביל  לעלייה באטרקטיביות של הפקדונות הבנקאיים והאג"ח לטווח קצר, כך שאם בעבר הלא רחוק אפיקים אלה הניבו תשואה אפסית, נכון לתקופה זו פוטנציאל התשואה עלה משמעותית בהתאם לרמה בה נמצאת ריבית בנק ישראל.

באופן זה הריבית לטווח הקצר מהווה אלטרנטיבה  לטווחי השקעה קצרים יחסית או למי שרוצה לשמור על רמת ביטחון גבוהה ותנודתיות נמוכה,  על ידי השקעה בפקדונות בנקאיים או השקעות באג"ח/מק"מ לטווח קצר עם תשואה פוטנציאלית גבוהה יחסית (אם כי עדיין נמוכה ביחס לפוטנציאל בהשקעות רגילות בשוק ההון) ברמת סיכון זניחה עד אפסית. 

ברצוני להשוות שלוש אפשרויות השקעה בעלי פוטנציאל תשואה דומה :

 פקדון בנקאי

 פיקדון בנקאי הוא אפיק השקעה סולידי שמבטיח ללקוח תשואה לפרק זמן מוגדר מראש. הבנקים מציעים ללקוחות מגוון רחב של סוגי פיקדונות – פיקדון שקלי, פיקדון צמוד מדד, פיקדון מט"ח וכו', ובתנאים שונים ולתקופות שונות, עם חישוב שונה של הריבית ואפשרויות משיכה שונות במהלך תקופת הפיקדון: תחנות יציאה, אפשרות של חידוש אוטומטי של הפיקדון וכו. 

קרן כספית 

קרן כספית – קרן נאמנות קצרת טווח, שמהווה תחליף לפיקדונות הבנקים. קרנות אלו משקיעות באפיקי השקעה סולידיים קצרים עם מח"מ של עד 90 יום כשרף המינימום לדירוג האג"ח הוא AA מבין השקעות הקרן ניתן למנות, פקדונות בנקאיים, מק"מ, ניירות ערך מסחריים (נע"מ) וכו'. 

מסלול שקלי לטווח קצר בפוליסת חיסכון/גמל להשקעה 

מסלול זה מושקע בנכסים שקליים לטווח קצר עם מח"מ של עד שנה, לרוב באג"ח ממשלתי שקלי/מק"מ, עם יכולת לשלב אג"ח קונצרני, נכסים לא סחירים (הלוואות פקדונות וכו') העונים לקריטריונים, המסלול קיים בקופות גמל וקרנות השתלמות, ולכספים פנויים להשקעה ניתן לשלבו במסגרת גמל להשקעה עבור סכומים של עד 76.5 אלף לעמית לשנה ובפוליסות חיסכון לסכומים גבוהים יותר.

לקבלת מידע נוסף על פוליסת חיסכון וגמל להשקעה

בבואך לקבל החלטה על אופי החיסכון המותאם , מצורפת טבלה השוואתית המציגה את המאפיינים יחד עם יתרונות וחסרונות של כל אפיק

הנתונים וההערכות נעשו בהתאם למועד כתיבה מאמר זה, אין באמור הנ"ל להוות תחליף לייעוץ אישי המתחשב בצרכי הלקוח והעדפותיו 

*לקבלת הצעה למסלול השקעות שקלי טווח קצר בפוליסת חיסכון עם דמי ניהול אטקרטיביים